资本市场“十四五”期间发展成就总结 - 资本市场在“十四五”期间实现了量的稳步增长和质的有效提升 为“十五五”高质量发展打下坚实基础 [1] 法规制度体系建设 - 以新证券法实施为契机 对相关法规制度进行系统“立改废释” 期货和衍生品法、私募基金监管条例等历经“十年磨一剑”的法规发布实施 [1] - 国务院出台《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》 证监会会同相关方面相继出台60余项配套规则 基础制度和监管底层逻辑得到全方位重构 [1] 多层次市场体系发展 - 纵深推进科创板、创业板改革 成功设立并高质量推进北交所建设 持续深化新三板改革 稳步发展结构合理、功能互补的多层次股权市场 [1] - 2024年8月 A股市场总市值首次突破100万亿元 [1] - 交易所债券市场产品日趋丰富 公募REITs、科创债、资产证券化等创新品种加快发展 [1] - 全市场期货期权品种达到157个 广泛覆盖国民经济主要产业领域 同时设立广期所以更好促进绿色发展 [1] 市场融资功能与结构 - 近五年 交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元 直接融资比重稳中有升 较“十三五”末提升2.8个百分点 达到31.6% [2] - 资本市场服务科技创新跑出“加速度” 近年来新上市企业中九成以上是科技企业或科技含量较高的企业 [2] - 目前A股科技板块市值占比超过1/4 已明显高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [2] - 市值前50名公司中科技企业从“十三五”末的18家提升至当前的24家 [2] 投资者回报与资金机制 - 近五年上市公司通过分红、回购派发“红包”合计达到10.6万亿元 比“十三五”增长超过8成 相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [2] - 证监会积极推进完善资本形成机制和中长期资金入市机制 [2] 市场稳定性与风险防控 - 面对多重超预期风险挑战 证监会协同各宏观管理、金融管理、国资部门和相关市场主体加强政策、资金、预期对冲 有效防范市场大幅波动和系统性风险 [2] - “十四五”期间 A股市场韧性和抗风险能力明显增强 上证综指年化波动率15.9% 较“十三五”下降2.8个百分点 [2] 监管执法与市场环境 - 坚持监管“长牙带刺”、有棱有角 不断完善全链条监管体系 坚决打击违法违规行为 [3] - “十四五”期间 对财务造假、操纵市场、内幕交易等案件作出行政处罚2214份 罚没414亿元 较“十三五”分别增长58%和30% [3] - 执法震慑进一步增强 透明度进一步提高 市场生态进一步净化 [3]