公司动态 - 汇绿生态控股子公司武汉钧恒科技的全资子公司湖北钧恒科技与鄂州临空工业园开发建设有限公司及鄂州市临空经济区口岸和招商服务中心签订光电子产业园房屋租赁合同 支持武汉钧恒年产150万支光模块生产基地建设 [1] - 武汉钧恒与鄂州市临空经济区管理委员会签订450万支光模块生产基地建设合同 投资总额7亿元 预计显著提升光模块业务的规模、生产技术和研发能力 [2] - 上海剑桥科技披露明年产能配套目标进一步提升 扩产速度加快 预计明年产品以800G光模块为主 1.6T产品逐步实现量产上量 [2] - 中际旭创积极推进高端产品如1.6T和800G在国内和海外的产能建设 保证行业需求快速提升时保持交付能力优势 [2] - 新易盛泰国工厂一期和二期均已正式投产 目前产能充足 持续根据市场需求进行产能规划与优化 1.6T光模块放量进度取决于市场及客户需求 [3] - 华工科技光电子信息产业研创园暨出口基地于8月份投产 2027年全面达产后将实现4000万只光模块年产能 产值超300亿元 泰国工厂预计年内达到15万只至20万只月产能 [3] 行业趋势 - 光模块作为算力网络的核心基础设施 在AI算力需求激增驱动下处于高度景气的上行周期 扩产热潮从龙头企业向全产业链蔓延 [1] - 400G和800G光模块仍是需求主力 2025年被视作1.6T光模块商业化元年 1.6T光模块将成为未来3年内的关键增长引擎 [2] - 光模块企业集体扩产源于AI算力需求的指数级增长 光模块是光纤通信系统的数据桥梁和AI算力传输的超级基建 在AI大模型迭代和智算中心建设加速催化下迎来需求放量、技术升级与格局优化的全面爆发期 [3] - 全球光模块市场规模从2020年112亿美元增至2024年178亿美元 复合年增长率12.2% 预计2025年达到235亿美元 中国光模块市场规模2024年约606亿元 较上年增长12.22% 预计2025年接近700亿元 [3] - 需求支撑来自国内外算力基建热潮共振 海外科技巨头如英伟达、谷歌持续加码智算集群带动高速光模块采购需求激增 国内算力基础设施建设加速推进进一步放大光模块市场空间 [5] - 政策层面提供有力支撑 国家发展改革委、国家数据局、工业和信息化部印发《国家数据基础设施建设指引》推动国家枢纽节点和需求地之间400G/800G高带宽全光连接 湖北、广东、江苏等地结合本地产业特色精准发力 [5] - 光模块行业的长周期机会是AI技术迭代、需求扩张和政策扶持的共振结果 AI持续向低空经济、卫星互联网、智能交通等领域渗透形成算力基建加行业应用的双重增长曲线 对3.2T等下一代光模块产品的提前布局确保行业在技术迭代中占据主动地位 [5] 业绩表现 - 新易盛2025年上半年光模块销量695万只 同比增长112.5% [4] - 华工科技2025年上半年联接业务营业收入37.44亿元 同比增长124% 400G、800G光模块实现规模交付 2025年AI相关光模块发货量预计600万至700万只 2026年将增至1300万至1500万只 包括400G、800G、1.6T及800G LPO产品 另有1万只至2万只3.2T CPO发货 [4]