公司评级与目标价 - 德意志银行维持对美光科技的买入评级 并将目标价从155美元上调至175美元 [1] - 德意志银行维持约11倍的市盈率估值 [3] 财务预测与业绩 - 德意志银行将公司2026年营收预期上调3%至543亿美元 [3] - 将2026年每股收益预测上调6% 从14.55美元调高至15.45美元 [3] - 预计毛利率有明确路径超过50% [2] 行业供需与市场前景 - 预计DRAM供应紧张局面将持续至2026年 [2] - 高带宽内存将以3:1的交易比例占据显著的比特容量份额 且该比例持续扩大 [2] - 供应限制预计将导致强劲的平均售价上涨和毛利率提升 [2] 公司业务概况 - 美光科技是固态硬盘、闪存和动态随机存取存储器以及其他内存和数据存储产品的领先制造商 [3]