资本市场“十四五”期间发展成就 - A股市场总市值于今年8月首次突破100万亿元 [1] - 近五年交易所市场股债融资合计达到57.5万亿元 [1] - 直接融资比重较“十三五”末提升2.8个百分点，达到31.6% [1] - A股科技板块市值占比超过1/4，已高于银行、非银金融、房地产行业市值合计占比 [1] - 近五年上市公司通过分红、回购派发“红包”合计达到10.6万亿元，比“十三五”增长超过8成，相当于同期股票IPO和再融资金额的2.07倍 [1] - 截至今年8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32% [1][2] - “十四五”时期共207家公司平稳退市 [2] - 外资持有A股市值3.4万亿元 [2] 未来改革方向与举措 - 以科创板、创业板“两创板”改革为抓手，推进发行上市、并购重组等制度改革 [1][2] - 增强多层次市场体系的适配性，提升制度包容性，更好支持不同行业、不同类型、不同阶段的优质企业 [1][2] - 持续强化长周期考核，提高跨境投融资便利度，吸引更多全球资本 [3] - 持续提升上市公司质量和投资价值，支持上市公司深耕主业，强化“关键少数”责任，提升信息披露质量 [3] - 提高监管精准性、有效性，依法从严监管，完善市场监管和风险防范机制 [3] 风险防控与监管执法 - 落实“四早”要求，加强全方位监测预警，健全跨市场跨领域跨境风险防控机制，加强逆周期调节 [4] - 统筹一二级市场协调发展，支持汇金公司、社保、保险、证券基金和上市公司等发挥内在稳定作用 [4] - 交易所市场债券违约率保持在1%左右的较低水平 [5] - 私募基金风险整治扎实推进，约7000家僵尸机构完成出清，“伪私募”等增量风险基本得到遏制 [5] - 已全部取消27家金交所资质，排查出的上百家“伪金交所”也已全部得到清理 [5] - 五年来共向公安机关移送案件和线索超700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任 [5] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元，紫晶存储案、泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元 [5] 市场开放与机构发展 - “十四五”期间新增核准13家外资控股证券基金期货机构来华展业兴业 [2] - 269家企业实现境外上市 [2]