债券发行概况 - 深圳市政府于9月22日在香港发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为40亿元人民币，期限为2/5/10年期 [1] - 深圳市政府于9月9日首次在澳门发行10亿元离岸人民币地方政府债券，期限为3年期 [2] - 深圳市政府2025年共发行离岸人民币地方政府债券50亿元，已连续五年在香港发行，并于今年首次在澳门发行 [2] 债券发行细节 - 在香港发行的40亿元债券中，2年期15亿元利率1.61%，5年期10亿元（大湾区主题可持续发展债券）利率1.80%，10年期15亿元（社会责任债券）利率2.08% [1] - 在澳门发行的10亿元债券为应对气候变化主题绿色债券，利率1.74% [2] - 5年期债券募集资金投向清洁交通、水治理等项目，10年期债券投向医疗卫生、教育、保障性住房、城中村改造等项目，澳门绿色债券投向清洁交通等项目 [1][2] 市场认购情况 - 香港发行债券吸引多国投资者认购，簿记定价峰值订单倍数高达4.7倍 [1] - 澳门发行债券簿记峰值达66.2亿元人民币，认购倍数达6.62倍，创澳门人民币债券发行订单倍数历史新高，市场订单超过发行规模的50% [2] 行业趋势与动因 - 除深圳外，广东省政府8月26日在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券，海南省9月12日在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券 [3] - 地方政府境外发行人民币债券动因包括境外举债成本可能更低、丰富离岸人民币债券品种推进人民币国际化、提升地方国际知名度吸引国际投资者 [3] - 核定额度内自行发债提高了地方政府发债权限和效率，有利于促进地方经济社会健康可持续发展 [3]