马斯克工作重心与特斯拉机器人进展 - 马斯克于9月16日通过推特表示全身心投入Optimus生产工作 包括熬夜审查工作并计划进行12小时连续会议 重点关注Optimus生产计划、AI、自动驾驶及车辆生产与交付 [1][2] - 特斯拉第四季度机器人主线行情由Optimus Gen3发布引领 其产品力有望提振2025年量产预期 板块进入新品发布和量产指引双催化上升行情 [1][3] Figure融资与估值变化 - Figure完成超10亿美元C轮融资 投后估值达390亿美元（约2800亿元人民币） 较2024年2月B轮融资时26亿美元估值大幅增长 [2] - 融资资金将用于人形机器人在B/C端运营、构建GPU算力中心及数据采集 [2] 政策与行业发展动态 - 科技部在"十四五"期间推动人形机器人关键技术突破 包括多模态感知和大脑-小脑模型 并加速在汽车制造、物流搬运、电力巡检等场景落地 为万亿级产业奠定基础 [4] - 国内尚未出现类似特斯拉的机器人行业领头羊 产业需政策引导 后续需关注潜在政策催化 [5] 投资建议与标的推荐 - 线性关节总成领域推荐嵘泰股份、凯迪股份、双林股份、德昌电机控股及捷昌驱动 [6] - 丝杠领域推荐双林股份和嵘泰股份 [6] - 灵巧手领域推荐德昌电机控股和浙江荣泰 关注长盛轴承 [6] - 减速器领域推荐凯迪股份（摆线针轮）、翔楼新材（柔轮材料）及易实精密（柔轮、行星太阳轮精冲） [6] - 传感器领域推荐开特股份 关注汉威科技和安培龙 [6] - 注塑件领域推荐模塑科技和新泉股份 [6]