市场行情回顾 - 过去一周SW电子指数上涨2.96%，跑赢沪深300指数3.40个百分点 [1][2] - 子板块中消费电子涨幅最高达4.85%，其次为电子化学品Ⅱ上涨3.61%，光学光电子和半导体分别上涨2.89%和2.79%，元件和其他电子Ⅱ涨幅较小，分别为1.37%和0.74% [1][2] 全球半导体代工市场 - 2025年第二季度全球半导体代工市场规模达417亿美元 [3] - 台积电当季营收突破302亿美元，环比增长18.5%，在全球代工市场市占率达70.2% [3] - 在更广泛的晶圆代工2.0市场，台积电市占率飙升至38%，较去年同期提升7个百分点 [3] - 台积电二季度近75%营收来自7nm以下先进制程，其中3nm制程贡献约四分之一营收 [3] 行业重要合作动态 - 英伟达宣布向英特尔注资50亿美元 [4] - 合作涉及数据中心领域，英特尔为英伟达定制x86 CPU，集成至AI基础设施平台 [4] - 在个人计算领域，英特尔将生产集成英伟达RTX GPU的x86系统级芯片 [4] - 交易完成后，英伟达可能持有英特尔4%及以上股份，成为其大股东之一 [5] 行业前景与投资关注点 - 电子半导体行业2025年或正迎来全面复苏，产业竞争格局有望加速出清修复 [6] - 建议关注半导体设计领域超跌且具备真实业绩和较低估值的个股 [6] - AIOT SoC芯片建议关注中科蓝讯和炬芯科技，模拟芯片建议关注美芯晟和南芯科技 [6] - 驱动芯片领域建议关注峰岹科技和新相微，半导体关键材料建议关注彤程新材、鼎龙股份、安集科技等平台型龙头企业 [6] - 碳化硅产业链建议关注天岳先进 [6]