新规核心内容 - 金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》，将于2026年2月1日起施行 [4] - 办法共五章四十九条，旨在规范金融机构适当性管理义务并加强金融消费者权益保护 [4] - 新规是落实国家加强金融消费者权益保护决策部署、将保护关口前移的重要举措 [5] 金融机构义务规范 - 金融机构需了解产品与客户，将适当产品通过适当渠道销售给适合客户 [4] - 对于投资型产品，要求划分风险等级并实行动态管理 [4] - 将投资型产品投资者区分为专业投资者与普通投资者，并对普通投资者实施特别保护 [4] - 对普通投资者的保护措施包括强化风险承受能力评估、充分履行告知义务及开展风险提示 [4] 保险产品管理要求 - 对于保险产品，要求金融机构进行分类分级管理，并与保险销售资质分级管理相衔接 [4] - 需对投保人进行需求分析及财务支付水平评估 [4] - 销售投资连结型保险等产品时，还需开展产品风险评级和投保人风险承受能力评估 [4] 监督管理与处罚 - 金融机构及相关责任人员违反适当性管理规定，金融监管总局及其派出机构可采取监管措施并进行行政处罚 [4]