港股市场表现 - 恒生指数下跌0.70%至26159.12点，恒生科技指数下跌1.45%，国企指数下跌0.86% [1] - 科技网络股普遍下跌，百度跌超5%，京东跌超4%，美团、哔哩哔哩、联想跌超2%，小米跌超1%，网易逆势涨超1% [1] - 南向资金净卖出额超过40亿港元，恒生科技指数ETF（513180）收跌1.77% [1] 阿里巴巴动态与展望 - 阿里巴巴2025云栖大会将于9月24-25日召开，议题聚焦AI基础设施和应用，包括超节点互连技术、企业级Agent、AI编程及AI+医疗等 [1] - 公司近期动作被解读为对分散的到家和到店服务进行整合，以淘宝闪购为核心升级消费服务 [2] - 预计公司短期投入增加，相关亏损绝对值将扩大，但在消费和云业务双重叙事下有望持续吸引资金流入 [2] 科技行业与AI趋势 - 阿里巴巴和百度争相自研芯片，AI发展趋势点燃市场看涨情绪 [2] - 随着美联储降息重启，南向资金有望持续流入，在内外资共振及AI叙事推动下，恒生科技板块估值重构可期 [2]