债券发行概况 - 深圳市政府于9月22日在香港成功发行2025年离岸人民币地方政府债券，规模为40亿元人民币，发行期限为2年、5年和10年期 [1] - 本次是深圳市连续第五年在香港发行地方政府债券，并于今年9月9日首次在澳门成功发行10亿元离岸人民币地方政府债券 [1][2] - 加上澳门发行部分，深圳市政府2025年共发行离岸人民币地方政府债券50亿元 [2] 香港发行债券详情 - 2年期债券发行规模15亿元，定价利率为1.61% [1] - 5年期债券为“大湾区主题可持续发展债券”，发行规模10亿元，定价利率为1.80%，募集资金主要投向清洁交通、水治理等项目 [1] - 10年期债券为“社会责任债券”，发行规模15亿元，定价利率为2.08%，募集资金主要投向医疗卫生、教育、保障性住房、城中村改造等项目 [1] - 本次发行受到国际投资机构广泛关注，簿记定价峰值订单倍数高达4.7倍 [1] 澳门发行债券详情 - 澳门发行债券为“应对气候变化主题绿色债券”，规模10亿元人民币，期限3年期，定价利率1.74%，募集资金投向清洁交通等项目 [1] - 该债券簿记峰值达66.2亿元人民币，认购倍数达6.62倍，创下人民币债券在澳门发行订单倍数历史新高 [2] - 中国银行作为独家全球协调人及绿色结构顾问，连续第五年协助深圳市政府在离岸市场发行债券 [2] 行业趋势与动因 - 除深圳外，广东省政府于8月26日在澳门发行25亿元离岸人民币地方政府债券，海南省于9月12日在香港发行50亿元离岸人民币地方政府债券 [2] - 地方政府在境外发行人民币债券的原因包括：境外举债成本相对较低、丰富离岸人民币债券品种推进人民币国际化、提升地方国际知名度吸引国际投资者 [3] - 自行发行地方债提高了地方政府的发债权限和效率，有利于促进地方经济社会健康可持续发展 [3]