公司概况与市场地位 - 公司是北美第三大箱板纸生产商和领先的未涂布文化纸生产商 市值达190亿美元 属于大盘股 [1][2] - 公司业务分为包装和纸张两大板块 提供广泛的瓦楞纸包装产品以及大宗和特种纸张 [1] - 公司拥有强大的制造和销售网络 服务于美国食品、饮料、零售和工业市场等多个行业 [2] 近期股价表现 - 公司股价较52周高点下跌158% 但过去三个月上涨135% 表现优于同期道琼斯工业平均指数98%的涨幅 [3] - 年初至今股价下跌62% 表现落后于道琼斯指数89%的涨幅 过去52周股价下跌超过2% 而同期道琼斯指数上涨102% [4] - 自五月中旬以来 股价多数时间交易于50日移动平均线之上 [4] 第二季度财务业绩 - 第二季度调整后每股收益为248美元 超出预期 同比增长13% [5] - 季度营收增长46% 达到22亿美元 超出预期 主要受包装和纸张两大板块更优的价格和产品组合驱动 [5] - 毛利率提升至222% 公司对第三季度每股收益指引为280美元 鼓舞了投资者 [5] 同业比较与分析师观点 - 相比同业国际纸业公司 公司股价表现更优 国际纸业年初至今下跌137% 过去52周下跌71% [6] - 尽管公司股价过去一年表现不及道琼斯指数 但覆盖该股的10位分析师给予其“温和买入”的共识评级 [6] - 分析师平均目标价为22367美元 较当前股价有59%的溢价空间 [6]