外汇市场动态 - 8月份美元指数从100上方跌至97.8 累计下跌2.2% 主要受美联储降息预期强化及市场对美联储独立性担忧加剧影响 [3] - 人民币汇率中间价连续第四个月走强 月末升至7.1030 较上月末升值0.7% 其中8月下旬日均升值幅度扩大至51个基点 [4] - 人民币有效汇率指数走强 国际清算银行公布的名义和实际有效汇率指数分别上涨0.5%和0.3% 对出口企业竞争力影响减弱 [5] 跨境资金流动 - 银行代客涉外收付款由7月逆差77亿美元转为顺差32亿美元 外币涉外收付款顺差环比增加176亿至532亿美元 创2024年10月以来新高 [13] - 证券投资涉外收付款逆差规模从583亿美元收窄至304亿美元 主要反映美债收益率下行及外资放缓减持境内人民币债券的影响 [13] - 境外机构持有境内人民币债券余额降幅从3039亿元收窄至996亿元 其中国债和政策性银行债余额降幅分别从767亿和514亿元收窄至145亿和126亿元 [14] 外资资产配置 - 国际金融协会数据显示8月外国投资者向新兴市场投入近450亿美元 其中流入中国市场390亿美元 中国股票获108亿美元净流入 为今年2月以来新高 [14] - 高盛主经纪商数据显示全球对冲基金对中国股市净买入量达2024年9月以来新高 显示外资对股票资产配置意愿增强 [14] - 境外投资者锁汇后买入1年期中债收益率均值3.7% 同期限美债收益率均值从4.1%降至3.9 二者偏离程度从-0.4个百分点收窄至-0.2个百分点 [14] 市场主体行为 - 银行结售汇顺差环比减少288亿至168亿美元 为近四个月新低 其中远期和期权净结汇规模减少207亿美元 [20] - 市场主体结汇意愿减弱 收汇结汇率环比回落2.5个百分点至52.6% 购汇动机增强 付汇购汇率上升6.0个百分点至62.0% [21] - 远期结汇套保比率环比回落1.3个百分点至8.7% 远期购汇套保比率上升0.7个百分点至5.4% 反映不存在汇率补涨预期 [22] 贸易与直接投资 - 货物贸易涉外收付款顺差环比减少165亿至729亿美元 出口收入率回落8.1个百分点至90% 进口支出率回落2.6个百分点至98% [18] - 直接投资涉外收付款逆差环比增加45亿至75亿美元 涉外收入减少73亿至502亿美元 为近五年来同期新低 [15] - 8月实际使用外资金额392亿元 为2014年数据发布以来次低 仅高于今年5月的374亿元 [15]