市场表现 - 计算机板块反复活跃，计算机ETF（159998）上涨0.09%，成交额超4000万元，居同标的产品第一 [1] - 电子ETF（159997）上涨0.06%，成交额突破2700万元，盘中溢折率0.22%，近5个交易日累计资金流入超5300万元 [1] - 苹果公司股价表现抢眼，全天收涨4.31%，报256.08美元，创年内新高，市值攀升至近4万亿美元，股价较年初低点累计回升超过25% [2] 行业事件与催化剂 - 2025云栖大会将于9月24日至26日举行，新模型、Agent应用等AI软件产品及服务器等基础设施硬件是看点 [2] - 上海量子人工智能联合体、上海量子科技装备产业创新联盟宣布成立，上海量子计算十大应用场景发布，未来五年将重点开展量子人工智能学科交叉研究 [2] - iPhone 17系列市场需求超预期，是推动苹果股价回升的主要因素 [2] 机构观点与行业趋势 - 计算机板块细分领域如AI产业链、智能驾驶、出海等方向景气度较好，利润端表现预计优于收入端 [3] - AI落地进展显著，预计下半年环比上半年实现倍数增长，确定性较高的落地方向包括端侧AI硬件、C端出海软件、B端企业服务与制造业信息化、G端大模型私有化部署等 [3] - AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势使电子产业链迎来新的增长空间，行业目前仍处于创新阶段 [3]