中泰证券保荐安乃达IPO项目质量评级C级 实际募集金额缩水超4成 上市首年增收不增利
公司基本情况 - 公司全称安乃达驱动技术(上海)股份有限公司 简称安乃达 代码603350 SH 于2024年7月3日在上证主板上市 所属电气机械和器材制造业 [1] - IPO保荐机构为中泰证券 保荐代表人为许伟功和钱铮 承销商为中泰证券 [1] - IPO申报日期为2022年6月22日 上市日期为2024年7月3日 [1] 执业评价情况 - 信披质量存在疑问 被要求说明申报文件与新三板挂牌期间信息披露差异 关联方认定及同业竞争核查完整性 房产瑕疵是否构成上市障碍 [1] - 上市周期为742天 高于2024年度A股已上市企业平均天数629 45天 [1] - 承销及保荐费用4852 34万元 承销保荐佣金率8 14% 高于整体平均数7 71% [2] 市场表现 - 上市首日股价较发行价格上涨100 34% [2] - 上市三个月股价较发行价格上涨51 70% [3] - 发行市盈率18 02倍 为行业均值16 82倍的107 13% [4] 募资及财务 - 预计募资11 22亿元 实际募资5 96亿元 实际募集金额缩水46 84% [5] - 2024年营业收入同比增长7 07% 归母净利润同比下降25 66% 扣非归母净利润同比下降23 66% [6] - 弃购率0 54% [7] 总体评价 - IPO项目总得分78 5分 分类C级 主要负面因素包括信披质量待提高 上市周期超两年 发行费用率较高 实际募资大幅缩水 上市后首年净利润下降 [7]