市场整体表现 - 9月24日A股市场低开高走，主要指数全线上涨，沪指涨0.83%，深成指涨1.80%，创业板指涨2.28% [2] - 全市场超4400只个股上涨，下跌家数不足900家，沪深两市成交额2.33万亿元，较上一交易日缩量1676亿 [2] - 沪指重新站上所有均线，深指、创指及科创50指数均创近期新高，市场运行在“慢牛”趋势中 [5][12] 半导体产业链表现 - 半导体产业链爆发，存储芯片、光刻机、能源金属等板块涨幅居前 [2][7] - 具体板块涨幅：中芯国际概念+5.41%，国家大基金持股+4.83%，半导体+4.60%，存储芯片+4.18%，光刻机+3.40% [8] - 中芯国际、北方华创、中微公司等龙头股大涨并创历史新高，北方华创封住涨停，总市值近3336亿元 [9] - 科创50指数收涨3.49%，创本轮行情新高 [9] 半导体产业驱动因素 - 国产光刻机产业取得重大突破，上海微电子首次公开展示极紫外光刻机参数图，芯上微装获工博会大奖 [7] - 国产光刻机产业进入爆发元年，先进封装机台正式量产，干法DUV将进入量产测试，国产EUV进入原理机搭建阶段 [11] - 全球存储芯片大厂美光科技业绩展望超预期，预计第一财季营收122亿至128亿美元，调整后毛利率50.5%-52.5% [11] - AI驱动HBM及服务器DRAM需求激增，三星、SK海力士、美光将DDR4产能转向高端产品，国内存储厂商在利基型DRAM市场迎来机遇 [11] 机构观点与投资思路 - 机构认为市场调整是机会，中国股市不会止步，A/H股指有望走出新高 [13] - 新兴科技依然是投资主线，建议增配周期金融，港股科技医药有望延续修复 [14] - 建议关注同时受益于国内经营改善和海外制造业修复的实物资产，包括上游资源、资本品及原材料 [14] - 盈利修复后内需相关领域如食品饮料、旅游等将出现机会，保险和券商板块也将受益 [14]