加密货币市场主流化趋势 - 加密货币已从边缘领域进入美国金融市场核心，打破传统双寡头格局，吸引银行和巨头公司参与[1] - 稳定币获得国家层面立法认可，美国于今年7月通过稳定币法案，为行业提供合法性[3] - 支付巨头Stripe开发名为Tempo的区块链专门用于稳定币交易，传统银行如BNY、高盛积极管理稳定币储备资产，摩根大通推出存款代币[5] 稳定币的发展与影响 - 稳定币与美元一对一挂钩，由现金和美债支持，被视为区块链上的货币基金，能降低交易成本并提高效率[3] - 在新兴市场，稳定币成为对冲通胀风险的工具，但可能分流银行存款，影响银行放贷能力[3] - 稳定币若发生崩盘可能引发投资者对其他稳定币的挤兑，甚至导致美债抛售，风险可能蔓延至整个金融体系[5] 加密公司上市与估值 - 加密公司出现IPO热潮，Circle公司自6月上市以来股价上涨358%[5] - 美国证券交易委员会对加密行业持开放态度，推动了上市热潮[5] - 加密公司估值高度依赖波动性大的加密货币交易量，存在大幅下跌风险，FTX公司在不到三年前倒闭的教训仍具警示意义[5] 上市公司参与加密货币投资 - 上市公司将财库资金用于购买加密货币，Strategy公司购买了750亿美元比特币作为股票代理[7] - 今年已有130多家美国上市公司筹集1370多亿美元资金，用于购买以太币、狗狗币和特朗普相关代币等[7] - 纳斯达克交易所开始加强审查，此类投资在炒作热度消退后可能面临市值下跌和融资困难的风险[7] 金融资产代币化尝试 - 计划将特斯拉、英伟达等公司股票代币化，在加密交易所向无法进入美国市场的海外用户销售[7]