市场整体表现 - A股低开高走 超4500只个股上涨 成交小幅萎缩至2.35万亿元[1] - 科创50盘中大涨逾5%创3年半新高 深证成指和创业板指均创多年来新高[1] - 电子行业获369亿元主力资金净流入 计算机和电力设备获超百亿元净流入 机械设备获92亿元净流入[2] - 银行、煤炭、食品饮料三行业遭主力资金小幅净流出[2] 指数表现 - 上证指数收3853.64点涨0.83% 深证成指收13356.14点涨1.80% 创业板指收3185.57点涨2.28%[2] - 科创50收1456.47点涨3.49% 北证50收1578.92点涨2.03% 中证500收7323.71点涨1.99%[2] 板块表现 - 业绩预升、芯片、光伏、黑色家电等板块涨幅居前[1] - 元器件、旅游、通信设备、电机制造等板块小幅调整[1] - 芯片概念股全线走强 板块指数大涨近3%创历史新高[3] - 第三代半导体、存储芯片、光刻机、先进封装等多个细分板块纷纷创历史新高[6] - 光伏设备、BC电池、TOPCon电池、HJT电池等多个细分板块放量大涨[8] 个股表现 - 恒合股份开盘10分钟直线30%涨停 神工股份、江丰电子、长川科技、兴福电子等多股20%涨停[3] - 张江高科、通富微电等超30股涨停或涨超10%[3] - 联合化学、华软科技、百合花、彤程新材等批量涨停[6] - 向日葵连续3日20%涨停 蓝丰生化、TCL中环、福达合金、福莱蒽特等强势封板[8] 存储芯片行业 - 美光科技预计全球存储芯片（尤其HBM）供需不平衡将加剧 DRAM库存低于目标 NAND库存持续下降[8] - 2026年HBM出货量增速预计超整体DRAM 成为存储板块核心增长动力[8] - 全球存储器产业加速迈向DDR5与HBM DDR4规格逐步迈入停产[8] - 预计至2026年第四季全球DDR4产能将仅剩2025年第一季的25%-33%[8] - 电视、WiFi路由器等消费性电子产品对DDR4有高度依赖 DDR3/DDR4报价有望持续上涨[8] 光伏行业 - 工信部、国家发改委联合印发《工业园区高质量发展指引》 明确加强屋顶光伏等新能源基础设施开发利用[10] - 国家能源局局长指出加快破解光伏产业链上下游阶段性供需失衡矛盾 专项整治光伏产业"内卷式"竞争[10] - 10月多晶硅四川地区面临减产预期 可能导致上游供给收紧[11] - 头部光伏玻璃企业自7月开始集体减产 推进多晶硅产能整合[11] 机构观点 - 太平洋证券指出国庆节前五个交易日指数下跌概率60% 上涨概率40% 建议规避融资占比较大板块[3] - 华泰证券认为市场短期或存在结构性机会 但弹性仍需增量资金配合 关注资金高切低换配置机会[3] - 开源证券建议关注硅料环节兼并重组及控产进展受益标的[11]