财务状况 - 长期债务从2024财年末的208亿美元降至最近季度的196亿美元，总债务占资本结构的394%，低于行业平均的446% [1] - 现金及现金等价物从2024财年末的120亿美元增至171亿美元，利息覆盖率达449倍，远超行业平均的228倍 [2] - 2024财年产生187亿美元自由现金流，2025财年前九个月产生157亿美元自由现金流 [2] 股东回报与资本配置 - 公司在最近一个季度通过48亿美元回购和12亿美元股息向股东返还60亿美元价值 [3] - 截至2025年6月30日，公司仍有298亿美元股票回购额度剩余 [3] - 财务实力支持公司进行战略性收购（如Featurespace和Pismo）和长期资本项目投资 [3] 营收增长与盈利能力 - 营收在2023财年增长114%，2024财年增长100%，2025财年前九个月增长113% [4] - 上一季度调整后营业利润率达675%，显示非凡盈利能力 [4] 同业比较 - 同业公司万事达和美国运通的总债务资本比分别为707%和649%，均显著高于维萨和行业平均 [5] - 万事达自由现金流在2024年增长247%至136亿美元，2025年上半年增长555%至64亿美元 [6] - 美国运通自由现金流在2024年下降286%至121亿美元，2025年上半年下降108%至81亿美元 [6] 股价表现与估值 - 公司股价年初至今上涨72%，表现优于行业但逊于标普500指数 [7] - 公司远期市盈率为2642倍，高于行业平均的2154倍，价值评分为D [10] - 股票当前Zacks评级为3（持有） [16] 盈利预测 - Zacks共识预期公司2025财年盈利将增长137%，下一财年增长123% [12] - 详细季度及年度每股收益预测显示持续增长趋势 [13]