政策方案核心内容 - 六部门联合印发《建材行业稳增长工作方案(2025-2026年)》[1] - 严禁新增水泥熟料、平板玻璃产能，新建改建项目须制定产能置换方案[1] - 水泥企业需在2025年底前对超出项目备案的产能制定置换方案，以促进实际产能与备案产能统一[1] 行业影响与展望 - “反内卷”加速推进行业供给优化，供需矛盾有望缓和[1] - 水泥价格存推涨预期，区域龙头企业盈利有望修复[1] - 水泥企业需在年底前进行碳市场的首次履约工作，行业供给将逐步优化，集中度有望提升，利好龙头企业[1] - 玻璃行业供需格局在“反内卷”情绪下有望逐步优化[1] 相关公司情况 - 塔牌集团是粤东市场极具竞争力的区域水泥龙头企业，拥有三大水泥生产基地，年产水泥2000万吨[1] - 旗滨集团浮法玻璃产能规模位居行业第二位，光伏玻璃、节能玻璃产能规模位居行业第三位，电子玻璃、药用玻璃产能规模位居行业前列[1]