公司业绩表现 - 公司股价自上次覆盖以来已上涨64% [1] - 销售额从2021年的56亿美元增长至2024年的96亿美元 [1] - 2025年销售额指引进一步上升至115.5亿美元 [1] 投资方法论 - 投资策略侧重于在市场失效和逆向洞察中识别高潜力赢家 [1] - 核心投资标准包括识别具有不对称风险回报的机会 即上行潜力至少是下行风险的2-3倍 [1] - 投资视野为4-5年 以度过市场波动 实现长期复利 [1] 公司分析框架 - 领导力与管理分析关注企业扩展业务的过往记录 明智的资本配置以及内部人持股 [1] - 市场颠覆与竞争定位评估强大的技术护城河 先发优势 网络效应以及在高增长行业的市场渗透 [1] - 财务健康与风险管理强调可持续的收入增长 高效的现金流 强劲的资产负债表和长期生存能力 [1] - 估值与风险回报分析包括与同行比较的收入倍数 贴现现金流模型 机构支持以及市场情绪分析 [1] 投资组合构建 - 投资组合构建中核心头寸占50-70% 为高信心 稳定的投资 [1] - 增长押注占20-40% 属于高风险高回报机会 [1] - 投机性头寸占5-10% 为具有巨大潜力的颠覆性标的 [1]