业务表现与增长动力 - 公司受益于数据中心基础设施和AI解决方案的强劲需求 客户基础正在迅速扩大 [1] - 在过去12个月中 有机订单增长约11% 第二季度订单出货比为1.2倍 显示强劲前景 [2] - 第二季度订单额突破30亿美元里程碑 未完成订单额环比增长7% 同比增长21% 达到85亿美元 [2][10] 战略合作与技术布局 - 公司与CoreWeave和Oklo的合作增强了其技术领导地位 为长期增长奠定基础 [1] - 2025年7月 公司与Oklo合作 共同开发用于由先进核电站供电的数据中心的先进电力和热管理解决方案 [3] - 公司与NVIDIA的合作旨在保持领先NVIDIA一代 为下一代AI数据中心提供高效可扩展的电源解决方案 [4] - 公司确认与NVIDIA的AI路线图保持一致 计划在NVIDIA Kyber和Rubin Ultra平台之前部署800 VDC电源架构 [4] 市场竞争格局 - 公司的AI基础设施解决方案面临来自超微电脑和慧与科技的日益激烈的竞争 [5] - 超微电脑在满足AI基础设施需求方面处于有利地位 Lambda于2025年8月部署了其搭载NVIDIA Blackwell系统的GPU优化服务器 [6] - 慧与科技扩展了与NVIDIA的合作关系 旨在帮助企业更快地采用生成式AI应用 [7] 财务表现与估值 - 公司股价年内上涨25.5% 同期Zacks计算机与技术板块上涨23.6% 而Zacks计算机-IT服务行业下跌14.1% [8] - 公司股票交易存在溢价 过去12个月市净率为17.42倍 高于计算机与技术板块的11.35倍 价值评分为D [11] - 2025年每股收益共识预期为3.82美元 过去30天内保持不变 较2024年报告数据增长34.04% [13]