政策背景与行业导向 - 中国证监会于2025年5月发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，核心是引导行业坚持以投资者为本，并明确提出要大力提升公募基金权益投资规模与占比 [1] - 《行动方案》旨在强化核心投研能力建设，建立基金公司投研能力评价指标体系，引导资源投入，加快“平台式、一体化、多策略”投研体系建设 [3] - 政策强调优化基金运营模式，建立与业绩挂钩的浮动管理费机制，强化长周期考核，并将投资者盈亏情况引入考核体系，以增强投资行为稳定性并与投资者利益绑定 [7] 公司战略契合与业绩表现 - 公司战略与《行动方案》指导方向高度契合，进一步坚定了其战略定力和发展信心，并借助政策出台优化改革措施，开启高质量发展新篇章 [1] - 得益于对投资理念的贯彻和投研体系升级，过去一年公司在主动权益领域有5只基金业绩翻倍，最高涨幅超过200%，20只基金涨幅超过70%，43只基金涨幅超过50% [1] - 公司以建设一流投资机构为目标，将坚守初心、锐意创新，持续提升投资管理、产品创新、客户服务、风险管理核心能力，为服务居民财富保值增值贡献力量 [11] 投研体系建设与能力提升 - 公司率先构建独树一帜的垂直一体化投研体系，依托横跨境内外的产品布点构建行业团队，并坚持海外产业一线调研，以实业投资视角进行前瞻布局 [3] - 投研组织模式强调平台力量，研究团队统一管理，并形成多个优势行业、不同投资风格的投研小组，促进团队充分分享和高效协同，构建竞争壁垒 [3] - 公司持续加强团队建设，在自主培养人才的同时逆势引入长期业绩优秀的投资经理，并营造简单专注、乐于分享的公司文化，提升团队稳定性和投研效能 [4] 投资流程与规则化管理 - 公司始终坚持“以深入的企业基本面分析为立足点，挑选高质量证券，做中长期布局”的投资理念，成为投研体系高质量建设的底蕴来源 [4] - 全面推进投资规则化管理，强化业绩基准的约束作用，追求投资风格稳定性和业绩可持续性，并成立数据科学团队内嵌在投资管理全过程中进行全方位赋能 [4] - 公司强调“客户需求—产品定位—投资人员—投资策略”的一致性，基于长期跟踪研究将基金经理能力圈与产品定位、客户需求有效匹配 [5] 产品创新与客户利益绑定 - 公司积极响应费率改革，2023年率先下调主动权益类基金的管理费率和托管费率，并成功发行首批投资者让利基金和首批新型浮动费率基金 [7] - 在基准约束方面，公司科学落实规则化管理理念，不断梳理产品定位，以明确的比较基准刻画风险收益特征，力争实现组合因子相对均衡和特征稳定 [7] - 公司已全面建立以产品定位为核心、以业绩基准为量尺的考核评价体系，强调考察基金经理获得超额回报的能力，并坚持三年期以上长周期考核 [7] 客户服务与财富管理 - 公司秉持“客户第一”价值观，致力于以具有长久生命力、高辨识度的多策略产品体系为基础，通过广泛触达的客户服务网络与客户建立连接 [9] - 公司坚持回归产品本源，力求风险收益特征明确稳定、投资者可识别，并持续构建以客户为中心的买方服务式财富管理体系，包括基金投顾、个人养老金服务等解决方案 [9] - 在机构业务方面，公司按客群类型建立专业服务团队，围绕其投资需求提供长期跟踪研究与定制化解决方案，显著提升服务专业化水平与对接效率 [10]