AI产业链市场表现 - 人工智能产业链早盘强力上攻，创业板人工智能ETF(159363)盘中一度涨超4%，实时成交额放量超11亿元，科创人工智能ETF(589520)场内涨超2%，盘中成交价再刷上市以来新高 [1] - 创业板人工智能ETF(159363)最新规模超45亿元，近1个月日均成交额超11亿元，在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中高居第一 [2] 机构观点与行业前景 - 2025年下半年AI主线创新继续，带动产业链上下游落地提速，景气创新方向频出，驱动行业加速成长 [1] - 2025上半年，受益于AI需求持续爆发以及硅光技术迭代，光模块及其配套产业链行业收入利润均保持同比高增 [1] - Google、Oracle等海外厂商逐步实现AI应用商业闭环，资本开支长期展望乐观背景下算力基础设施投入进一步释放，成长趋势持续向好，光模块等有望深度受益 [1] AI主题ETF产品特点 - 创业板人工智能ETF(159363)标的指数逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用，光模块含量超51%，重点布局光模块龙头"易中天" [2] - 科创人工智能ETF(589520)涨跌幅限制20%，具备高弹性特征，前十大重仓股权重占比71.66%，第一大权重行业半导体权重占比超一半，具备较强进攻性 [2] - 科创人工智能ETF(589520)成份股均是各细分环节收入最大或卡位最好的公司，有望受益于端侧芯片／软件AI化进程提速 [2]