私募基金对科技股的担忧 - 部分私募基金对科技股表示担忧并降低仓位 [1] - 担忧主要集中在部分科技股估值过高，例如某些AI概念股市盈率突破百倍但业绩增速跟不上 [3] - 担忧资金扎堆现象严重，市场风向变化可能引发集中抛售 [3] - 担忧外部不确定性如美联储政策摇摆、地缘冲突可能冲击全球科技板块 [3] 市场调整的积极视角 - 私募降温被视为市场情绪从狂热回归理性的表现，是市场健康调整的开始 [3] - 历史经验表明调整后真正有技术的公司会再创新高，例如2023年初AI股回调后的情况 [3] - 科技股的长期逻辑未改变，包括国产替代、AI革命、能源转型 [3] - 短期波动被认为能挤掉市场泡沫 [3] 中长线投资策略 - 中长线投资应关注产业趋势而非短期情绪 [4] - 应抓住分化机会，关注估值已回到合理区间的被错杀硬核科技股，如半导体设备、新能源创新技术公司 [4] - 建议保持仓位弹性，趁市场调整分批布局，避免一次性重仓 [4] - 投资核心是抓住具备"真技术+真需求"的公司 [5]