分析师评级与目标价 - BMO Capital分析师Ameet Thakkar于9月18日首次覆盖公司 给予买入评级 目标价为185美元 [1] 增长潜力与竞争优势 - 公司有望在充满挑战的二叠纪钻探环境中蓬勃发展 其产量增长预计将超过二叠纪盆地的平均水平 [1] - 公司强大的资产组合 特别是在特拉华盆地和米德兰盆地广泛的中游基础设施 提供了竞争优势 [2] - 公司所在集团控制了全球最大NGL中心Mont Belvieu约90%的分馏产能 受益于该地区独特的地形和靠近墨西哥湾的地理位置 具有显著的成本优势和进入壁垒 [3] - 公司约90%的收益来自与客户签订的多年期收费协议 这为其提供了抵御供应过剩或重新签约风险的保护 [3] 估值吸引力 - 公司当前交易估值相较于标普500指数及其C-Corp同业存在显著折价 使其成为有吸引力的投资机会 [2] - Oakmark Funds认为 基于正常化的盈利能力和对内在价值的估算 公司股价相对于同业存在折价 [3]