公司业绩与股价表现 - 美光科技在财报公布前股价经历了大幅上涨，自4月低点以来上涨了170%，仅自8月底以来就上涨了40% [1] - 尽管财报公布后盘后交易中股价一度上涨至172美元，但次日交易日股价表现不佳 [3][4] - 公司最新季度营收同比增长46%，环比增长22%，大幅超出市场预期 [4] - 公司最新季度毛利率接近46%，较去年同期提升超过900个基点 [4] - 公司最新季度营业利润率为1250个基点 [4] - 公司最新季度每股收益为3.3美元，远超华尔街预期的2.55美元，也显著高于上一季度的1.91美元 [5] 行业驱动因素与公司定位 - 美光科技是存储芯片的关键制造商，正从人工智能数据中心热潮带来的业务中获益 [1][2] - 数据中心基础设施需要大量服务器，而服务器需要存储和内存，特别是高带宽内存 [2][3] - 高带宽内存是确保数据中心一切运行顺畅的关键组件，这构成了对美光产品的核心需求 [3] - 市场过去常将美光视为普通的商品化芯片制造商，但此观点正在改变，公司因其在AI领域的角色而获得市场重新认可 [2]