政策背景与核心意义 - 政策明确了绿电直连的合理与合法性，有利于新能源消纳和满足欧盟碳关税的相关要求，这是基于650号文的重大突破 [1] - 国家发改委于5月发布650号文鼓励民营企业等经营主体投资绿电直连项目，9月发布1192号文明确新能源就近消纳的输配电价缴费机制，被视为对650号文价格机制的重要补充 [1] 绿电直连的定义与目标 - 绿电直连即风能、太阳能、生物质等新能源电源不接入公共电网，而是通过专用线路与单一电力用户直接连接 [2] - 主要目标包括缓解发电端新能源消纳压力、降低负荷侧用电成本、帮助出口企业应对碳足迹管理和国际绿色贸易新规要求 [2] - 通过物理专线确保企业真正用上清洁电，降低用电成本并帮助应对欧盟CBAM等相关挑战，为出口型企业提供绿色竞争力 [2] 主要应用场景与行业影响 - 重要应用场景是数据中心等高耗能行业，国家发改委要求2025年增设钢铁、水泥、多晶硅、国家枢纽节点新建数据中心的绿色电力消费比例 [2] - 绿电直连将加速高耗能行业绿色电气化进程，借就地消纳减少对新能源公共电网的依赖与干扰 [2] - 能源绿色发展要摆脱单纯依靠发电侧新能源迅速扩张的路径，绿电直连将是负荷侧破局的重要模式 [2] 价格机制创新 - 1192号文强调对于新能源就近消纳项目，按照谁受益、谁负担原则，公平承担输配电费、系统运行费等费用 [3] - 明确绿电直连原则上作为统一整体参与电力市场，与其他发电企业、电力用户等具有平等地位 [3] - 创新提出合同能源管理及多年期购电协议模式，明确新能源与用户间的消纳义务与合作 [3] - 新价格机制比先前友好很多，线损只针对下网电量部分收取，自发自用部分不交系统运行费，交叉补贴包含在输配电价中也不用交 [3] - 1192号文通过减少系统运行、线损等费用，为新能源投资方谋得合理的价差空间 [3] 项目经济性分析 - 以山东为例，当地光伏竞价中标电价为0.225元/度，低于每度0.26元现货均价和0.35元的中长期交易价，当地工商业用户电价为0.7-0.8元/度，若光伏电站采用绿电直连服务用户，其投资回报较容易测算 [5] 落地实施的挑战 - 绿电直连项目要专线建设，把电网排除在投资主体外，电源与负荷企业需承担巨大资金压力，并面对线路走廊设计、国土规划审批等问题 [4] - 供需双方生命周期错配影响项目投资收益，光伏等新能源项目全生命周期在25年以上，但负荷侧受政策与市场环境影响大，若企业经营出现问题，电源就会陷入孤立 [4] - 单靠电价价差难以疏导成本，项目还需要投资方自行做电能质量调节管理，以储能等技术看，项目经济性仍是重要考量因素 [4] - 当前新能源入市政策工具较多，但一些政策存在互斥性，例如新能源投资商若选择绿电直连，就无法参与差价结算机制和代理购电 [4] 区域发展与政策建议 - 绿电直连将因不同省份的资源禀赋与政策差异呈现区域分化发展 [5] - 建议进一步完善各类保障政策，从各地政府到电力市场交易机构加快输配电价、电力市场化改革，尽快出台各省落地方案，降低政策不确定性 [5] - 提议出台兜底政策机制，如由政府财政、电源与负荷企业共同出资成立项目风险基金或保证金，在项目出现问题时补贴前期投资，分摊风险 [5] - 建议以产业园区为主体，推动一对多的绿电供应模式，池子越大投资风险越小 [5]