监管执法力度与成效 - “十四五”期间证监会作出行政处罚2214份，罚没金额达414亿元，较“十三五”期间分别增长58%和30% [1][3] - 向公安机关移送案件和线索超过700件，一批责任人被依法严肃追究刑事责任 [2] - 2024年至2025年上半年，130名上市公司财务造假责任人员被采取证券市场禁入措施，今年以来8起财务造假案件涉及的32名责任人被刑事追责 [3] 重点打击的违法行为 - 执法重点聚焦欺诈发行、财务造假、市场操纵等违法行为，严肃查处康美药业、美尚生态、紫晶存储等一批重大财务造假违法案件 [2] - 突出对新型疑难案件的精准打击，对中核钛白股票定增融券案认定共同违法并罚没2.25亿元，严厉打击“以局部合规掩盖整体违法”的行为 [3] 法规制度建设与协同执法 - 以新证券法实施为契机，系统完善法规制度，期货和衍生品法、私募基金监管条例等法规发布实施，健全中国特色资本市场法治体系 [1] - 会同最高法、最高检、公安部联合印发《关于办理证券期货违法犯罪案件工作若干问题的意见》，建立第三方配合造假线索通报处理机制，构建综合惩防体系 [2] 投资者保护机制与案例 - 完善股份减持、量化交易、融券等监管规则，推动出台先行赔付、当事人承诺、欺诈发行责令回购等系列制度 [3] - 特别代表人诉讼首单康美药业案赔偿投资者约24.6亿元，紫晶存储案、泽达易盛案分别赔付投资者10.9亿元和2.8亿元 [4] - 通过代位诉讼促使退市公司太安堂资金占用方全额偿还占用资金本息合计5.72亿元 [4] 未来监管方向 - 下一步将提高监管的精准性、有效性，坚持严而有度、严而有效，塑造既“放得活”又“管得住”的资本市场秩序 [5] - 监管执法的“刚性”旨在守住“公平、透明、合规”的底线，使资本市场真正发挥“晴雨表”功能 [5]