文章核心观点 - 银行业面临零售存款增速普遍放缓及流失压力 主要上市银行2025年上半年零售存款增幅较2024年同期显著收窄 [1][5][6] - 为缓解净息差压力 地方中小银行在2025年9月集中下调存款利率 最高降幅达35个基点 存款利率进入“1字头”时代 [3] - 面对存款流失 银行积极转向财富管理业务 通过代销理财、基金等产品做大管理客户资产规模以应对冲击 [2][7] 零售存款增速变化 - 招商银行2025年上半年零售存款增幅为5.43% 较2024年同期的8.86%少增3.43个百分点 [1][6] - 平安银行2025年上半年零售存款增幅为3.12% 较2024年同期的6.85%少增3.73个百分点 [1][6] - 上市城商行零售存款增速放缓更为明显 宁波银行2025年上半年增幅为6.66% 较2024年同期的16.53%少增9.87个百分点 [1][6] - 杭州银行2025年上半年零售存款增幅为10.68% 苏州银行为11.24% 常熟银行为6.88% 较2024年同期增幅分别少增4.57、4.84和9.10个百分点 [1][6] 存款利率下调情况 - 2025年9月25日 河南洛阳农商行、洛宁农商行等多家银行宣布下调人民币存款利率 覆盖活期、通知及定期存款产品 [1][3] - 此次下调是继2024年5月全国性银行降息后 利率调整传导至地方中小银行的结果 旨在缓解负债端压力及净息差缩窄影响 [3] - 除河南外 广东、上海、云南等地的农商行、村镇银行及部分民营银行近期也宣布下调存款利率 [3] 存款流失与银行应对策略 - 基层网点反映零售存款流失严重 新客难营销 到期存款难续接 部分银行三季度零售存款增量较一二季度大幅下降 [2][5] - 银行主要通过发力财富管理业务应对冲击 重点推广年化收益率接近2%至3%的现金管理类及固收类理财产品 以及混合型、股票型基金 [2][7] - 国有大行旗下理财公司成为存款“搬家”的主要承接方 零售端“固收+”和企业理财需求被视为银行理财规模扩张的超级赛道 [7] - 银行通过扩容重点基金池 提供额外中收激励等方式鼓励分行销售基金及理财产品 [7]