市场表现 - 9月26日半导体上游材料设备板块延续反弹，半导体设备ETF早盘一度涨逾1%，成交额超1.4亿元 [1] - 成分股联动科技大涨10%，华海清科涨逾6%，安集科技等多股涨逾3% [1] - 半导体（申万二级）指数下半年以来累计上涨近50%，本周以来已涨近10% [1] - 半导体材料板块表现活跃，立昂微实现三连板，神工股份等个股上涨 [1] 产业催化与需求驱动 - 上海微电子在工博会首次公开极紫外光刻机参数图，该设备是制造7nm以下芯片的核心设备 [1] - AI技术发展推动先进工艺产能扩张，EUV光刻机需求扩大 [1] - 阿里云预计到2032年其全球数据中心能耗规模将提升10倍，意味着算力投入将指数级提升 [2] - 华泰证券看好2026年AI相关需求和中国先进逻辑扩产的结构性机会 [2] 行业基本面与业绩 - 2025年第二季度全球半导体设备销售额同比增长24%，达330.7亿美元 [2] - 2025年上半年全球半导体设备收入超过650亿美元 [2] - 中证半导指数Q2营收同比增长21.28%，净利润同比增长8.65% [3] - 半导体检测设备龙头长川科技前三季度净利润预计增长131.39%至145.38% [3] - 2025Q2半导体设备板块营收同比增长29%至224亿元，归母净利润同比增长14%至38.6亿元 [3] 国产化进程与投资 - 2025年上半年中国半导体设备市场国产化率达21%，同比提升5个百分点 [4] - 大基金三期首投聚焦键合设备，拓荆键科获4.5亿元投资 [4] - 华西证券表示半导体设备板块进入主升浪行情，国产创新加速推进 [3] - 华泰证券预计2026年中国本土设备企业国产化率或同比增长6%至29% [2] - 国产设备商在先进封装、核心零部件等关键环节实现技术突破 [4]