国产替代行情在昨日调整后再度迎来爆发，聚焦上游最卡脖子的半导体设备领域的半导体设备ETF（159516）盘中拉升上涨超2%。资金持续加码，根 据wind数据，半导体设备ETF（159516）盘中申购近4亿份，连续5日净流入超21亿元。 近期，宇量昇与中芯国际的合作测试是国产光刻机突破的重要信号。据公开资料显示，宇量昇成立于2022年7月，为国有控股企业，同时是中国半导体 设备国产化进程中的关键新兴力量，尤其在光刻技术领域承担突破"卡脖子"技术的战略使命。公司定位"半导体专用设备研发与制造"，聚焦EUV光刻机国产 化，目标构建独立于美国的半导体设备生态。我们认为随着光刻机技术的突破将带动上游材料、精密机械等配套产业升级，加速光刻胶、光学部件等"卡脖 子"材料的国产化进程，形成"龙头带动、多点突破"的产业升级格局。 基本面看，产业链下游扩产强劲，AI建设持续性强 除技术突破外，从基本面看，半导体产业链下游厂商扩产意愿也十分强劲。扩产动能主要有两个： 一是存储扩产和长鑫上市。AI的虹吸效应扩散到了存储，存储涨价现象严重。继美光传出计划对DDR4和DDR5内存产品涨价20%至30%的消息后，三星 也被爆料将在四季度对 ...