行业趋势与核心观点 - 战争已步入智能时代，人工智能技术正推动全领域全产业链加速演变 [1] - AI技术催化装备体系无人智能化变革，推动无人装备列装需求扩张并反哺军工AI产业发展，形成双向促进 [1] - 全球军事AI市场规模预计2024年达1040亿美元，2025-2034年复合年均增长率为13.4% [1] 细分领域投资机会 - 航空装备领域重点关注无人机及其配套材料（如碳纤维复材、隐身材料）和小推力航发的需求提升 [1] - 地面装备领域机器狗等智能无人平台渗透率持续提升 [1] - 海洋装备领域电子水声系统和无人船艇成为水下攻防体系建设核心 [1] 产业链各层级发展重点 - 基础层需重视"云-边-端"算力网络建设及军用芯片国产化 [1] - 技术层军工软件权重提升将重塑产业格局 [1] - 应用层AI赋能态势感知、指挥决策、电子对抗等多场景，推动硬件性能改进和作战形态革新 [1] 政策与市场环境 - 中国军队明确智能化、信息化发展方向，政策持续加码AI军事应用 [1] 相关金融产品分析 - 军工ETF（512660）跟踪的是中证军工指数（399967） [1] - 中证军工指数从中国A股市场中选取涉及航空、航天、船舶、兵器等军工行业的上市公司证券作为指数样本 [1] - 该指数以中小盘风格为主，重点配置于航空装备与军工电子行业 [1]