港股市场表现 - 9月26日港股三大指数集体下跌 恒生科技指数ETF跌超1% [1] - 小米集团发布会后股价跌超5% 华虹半导体盘中创新高且午后仍涨超5% [1] 半导体行业展望 - 华泰证券预计2026年全球半导体设备收入同比增长8%至1530亿美元 中国市场规模达490亿美元同比接近持平 [1] - AI相关先进逻辑和存储成为海外资本支出主要驱动力 中芯国际/华虹募集资金及长鑫启动上市辅导显示投资持续性 [1] - 预计2026年中国本土设备企业国产化率同比提升6个百分点至29% 设备国产化进展显著 [1] 科技板块催化因素 - 阿里2025云栖大会引发看涨情绪 恒生科技指数有望向上突破 [1] - 美联储降息重启及南向资金持续流入 内外资共振与AI叙事强化推动估值重构 [1] - 阿里巴巴年内股价翻倍 当前为恒生科技指数第一大权重股占比9.17% [1]