信用卡透支利率市场化调整 - 多家银行调整信用卡透支利率标准，打破统一的日利率0.05%标准 [1] - 光大银行将透支利率标准调整为日利率0%-0.05%，近似折算年利率为0%-18.25%，并于9月29日生效 [1] - 调整后，优质信用卡用户在极限情况下有望获得最低0%的透支利率 [3] - 目前已有至少6家银行对信用卡透支利率标准进行优化 [3] 利率市场化改革背景与进程 - 央行拟修改规范性文件，删除对信用卡透支利率实行上下限管理的表述，被市场解读为利率下限即将放开 [3] - 信用卡透支利率市场化改革政策信号始于2020年，当时已提出取消利率上下限管理 [3] - 尽管公开披露利率区间为日利率0.035%到0.05%，但长期以来各银行信用卡中心一般按万分之五执行 [4] 改革推进的驱动因素 - 驱动因素一：信用卡规模萎缩，银行需通过利率精细化运营来留住存量客户并激活优质客户使用黏性 [5] - 驱动因素二：消费贷利率大幅下探至3%甚至2%水平，而信用卡透支年化利率达18%，竞争优势减弱导致交易额下降 [5] - 信用卡交易额下降进一步导致银行手续费收入和利息收入减少 [5] 对银行信用卡业务的影响 - 信用卡透支利率市场化改革利好资金周转有压力且还款意愿强的优质客群，可激活信用卡信贷业务活力 [6] - 从2022年至今，信用卡与借贷合一卡数量已蒸发9200万张 [6] - 2025年上半年多家银行信用卡交易金额同比下降，部分银行降幅超10%，相关业务收入出现下滑 [6] - 招商银行表示其信用卡利率定价将总体稳定，因主要信贷利率构建在已形成成熟定价机制的分期业务上 [6] 银行的差异化运营策略 - 在行业"缩量时代"，银行通过提额、降费、减免年费、丰富权益等多方面进行差异化运营 [8] - 中信银行上半年信用卡新发客户中优质客群占比达55.48%，同比增长超10个百分点，并强化优质生息资产投放 [8] - 光大银行、广发银行推出资产达标客户免信用卡刚性年费等措施，推动信用卡与借记卡客群协同经营 [8]