公司战略转型 - 公司从单纯的硬件供应商转变为与人工智能核心玩家深度绑定的利益共同体 [1] - 风险投资策略从生态赋能扶持初创公司转变为大手笔下注头部人工智能创业公司 投资对象包括Cohere、Inflection AI和法国的Mistral AI等 [1] - 公司目标不再是仅成为人工智能时代的工具提供者 而是要成为该时代的基础设施本身 [4] 商业模式演进 - 公司在向亚马逊、微软、谷歌、甲骨文等云服务商出售数以十万计芯片的同时 也通过它们的云市场提供自家的DGX Cloud服务 [2] - 公司战略从仅销售芯片转向提供“硬件+软件+服务”的整体解决方案 希望客户订阅其服务并使用其软件平台 [3] - 公司正试图复制CUDA平台的成功模式 构建未来智能化世界的底层操作系统 [3] 竞争格局与市场定位 - 公司身份变得复杂和超然 与云巨头客户之间形成了竞争与合作并存的关系 [2][4] - 当竞争对手超威半导体公司仍在追赶芯片性能时 公司已将竞争战场转移至整体解决方案 [3] - 公司面临的最大威胁来自其最大的客户 即那些既有能力也有动机自研芯片以摆脱依赖的云巨头 [4] 生态构建与护城河 - 通过投资人工智能明星公司、构建软件平台和提供云服务 公司将与客户的关系从简单的甲乙方升级为深度嵌入的合作伙伴 [4] - CUDA运算平台经过十余年布局 已让全球数百万开发者形成用户黏性和路径依赖 构成了强大的生态壁垒 [3] - 公司通过深度绑定客户 大幅增加了客户更换供应商的难度和成本 即使其他厂商能提供性价比更高的硬件 [4]