文章核心观点 - 人工智能作为核心增长引擎 正推动全球内存行业在经历历史性低迷后强劲复苏 行业收入预计将创下新高 [2][4][5] - 高带宽内存在人工智能训练需求驱动下扮演关键角色 因其具有溢价和性能优势 [4] - 中国内存制造商在全球市场竞争加剧 并在美国出口管制背景下加速本土化发展和产能扩张 [5][6] 全球内存市场收入 - 全球内存市场去年录得创纪录的1700亿美元收入 [3] - 动态随机存取存储器收入约为970亿美元 NAND闪存收入约为680亿美元 [3] - 今年行业总收入预计将达到2000亿美元 其中动态随机存取存储器约1290亿美元 NAND闪存约650亿美元 [4] 行业动态与竞争格局 - 2025年对内存行业是关键一年 尽管环境复杂且竞争加剧 行业仍实现前所未有的收入高点 [4][5] - 供应链战略转变和技术路线图重新定义竞争格局 [5] - 长鑫存储和长江存储等中国厂商加剧全球竞争 [5] - 长江存储计划扩张至动态随机存取存储器芯片制造 包括用于人工智能芯片组的高级版本 [6] - 中美贸易紧张局势给全球供应链带来波动 促使用户提前芯片需求 [5]