IPO审核结果与意义 - 摩尔线程科创板IPO于2025年9月26日获得上交所上市委审议通过 [1] - 从IPO申报受理到过会仅用时88天 [1] - 公司作为国产GPU重要企业 其成功上市有望带动IP供应商 封装测试厂商 系统集成商 软件等产业链上下游共同受益 [1] 公司业务与技术概况 - 公司成立于2020年 以自主研发全功能GPU为核心 为AI 数字孪生 科学计算等领域提供计算加速平台 [1] - 已成功推出四代GPU架构 产品矩阵覆盖AI智算 云计算和个人智算等应用领域 [1] - 截至2025年6月30日 累计研发投入超过43亿元 研发人员占比超过75% 已获得453项境内专利 [2] - 专利覆盖处理器架构设计 AI应用 驱动软件设计 GPU算力集群等关键技术领域 [2] 募资用途与战略目标 - 上市募集资金将用于新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目 新一代自主可控图形芯片研发项目 新一代自主可控AISoC芯片研发项目及补充流动资金 [1] - 上市旨在持续加大研发投入 响应国家“加快推动关键技术自主可控”及“建设新型算力基础设施”战略 [2] - 战略目标是助力我国在全球智能计算领域实现产品与技术领先 推动数字经济高质量发展 [2] 财务表现与商业化进程 - 营业收入快速增长 2022年至2024年分别为0.46亿元 1.24亿元 4.38亿元 近三年复合增长率达208.44% [2] - 2025年上半年营业收入为7.02亿元 已超过2022至2024年三年营收总和 [2] - 毛利率大幅改善 从2022年的-70.08%提升至2024年的70.71% 2025年上半年毛利率为69.14% [2] 股东结构与产业合作 - 多家上市公司披露持股情况 和而泰直接持股1.0262% [3] - 宏力达通过基金间接持股约0.3% [3] - 盈趣科技直接持有134.0374万股股份 占发行前总股本0.3351% [3] - 铜牛信息已与摩尔线程签署战略合作协议 将在AI算力服务 智能算力中心建设 智算技术研发 DeepSeek应用场景创新等方面合作 [3] - 麒麟信安的操作系统 云桌面产品已与摩尔线程MTTS3000显卡完成适配测试 系统运行稳定且性能良好 [4]