市场阶段与驱动逻辑 - 市场逻辑已从政策呵护和流动性宽松驱动的估值修复阶段，转向以业绩兑现为核心的盈利验证阶段 [5] - 长期来看，A股市场机会满满，中国经济企稳信号不断，政策面积极阳光 [5] 投资者策略建议 - 建议投资者采用仓位管理策略，在节前保持参与感的同时稳住心态，而非在满仓和空仓间极端选择 [5] - 聪明的投资者采用“哑铃策略”：一端配置低估值、高分红的红利资产作为压舱石，另一端小仓位布局AI、芯片、高端制造等高成长方向以博取超额收益 [5] - 投资的关键在于构建能够穿越周期的投资组合，而非预测短期节前节后的涨跌 [5] 宏观与市场环境 - 美联储降息改善了全球流动性环境 [5] - 历史经验显示，国庆节前资金倾向于避险导致市场清淡，而假期若无黑天鹅事件，节后市场常出现惊喜开局 [5]