分析师评级与目标价 - KeyBanc分析师Jackson Ader重申对Oracle股票的增持评级，目标价为350美元 [1] 云基础设施业务现状 - 公司基础设施即服务业务目前的非GAAP毛利率为42.4% [1][3] 未来业务趋势与预期 - 预计毛利率将随着业务向GPU和AI驱动收入转型而下降 [2] - 尽管调整了未来预测，但KeyBanc仍维持增持评级 [2] - 业务组合向更多AI收入转移，导致对远期毛利率预期的下调 [3]