分类评价结果概览 - 2025年证券公司分类评价结果显示，全行业107家参评公司中，A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家，A类公司中AA级公司14家 [1] - 近年来各类别公司数量总体稳定，A类、B类、C类公司数量占比分别约为50%、40%、10%，AA级公司在A类公司中占比约25% [2] - 分类评价制度是监管的基础性制度安排，旨在传递监管导向、发挥监管“指挥棒”作用，引导证券公司强化合规风控和服务实体经济 [1] 评价指标体系构成 - 分类评价指标体系分为四部分：持续合规状况、业务发展状况、风险管理能力、专项工作情况 [3] - 风险管理能力评价涵盖资本充足、治理和合规、风险管理、信息技术、客户权益保护、信息披露共6大类47项具体指标 [3] - 专项工作情况根据行业文化建设、履行社会责任、参与资本市场重大改革、落实“五篇大文章”等专项评价结果进行加分或扣分 [3] 监管导向与功能发挥 - 评价体系动态调整，2025年重点聚焦防风险、强监管、促进高质量发展主线，贯彻落实中央金融工作会议精神 [4] - 增设互换便利相关工作、自营投资权益类资产、权益类基金销售、基金投顾业务发展等专项加分指标，鼓励引入中长期资金和服务居民财富管理 [4] - 加大对并购重组能力指标的加分力度，延续投行执业质量评价和新股发行定价能力专项加分，引导证券公司加强投行专业能力建设 [5] 合规风控与廉洁从业 - 坚持严监管、零容忍原则，将证券公司、分支机构、子公司、董监高等各类主体及各类违规情形全面纳入评价范畴 [7] - 突出廉洁从业监管，对行贿受贿等廉洁问题从严扣分，并持续加强从业人员监管，对违规入股、违规买卖股票等问题予以扣分 [7] - 鼓励自查自纠，对“主动发现、主动处理、有效整改”的情形按规定减轻或免于扣分，同时加强统筹避免同一事项重复扣分 [7] 制度依据与后续工作 - 2025年分类评价以今年8月修订后的《证券公司分类评价规定》为依据，平稳落实了新规定和新指标 [1][2] - 证监会下一步将重点做好分类评价工作的解读，通过编发监管动态、专题培训等方式提升评价标准的透明度和导向性 [8]