2025年证券公司分类评价结果 - 中国证监会通报2025年证券公司分类评价结果 全行业107家参评公司中 A类公司53家 B类公司43家 C类公司11家 A类公司中AA级公司14家 [1] - 近年来A、B、C类公司数量占比分别约为50%、40%、10% AA级公司在A类公司中占比约25% 各类别数量总体保持稳定 [1] 分类评价指标体系 - 评价指标体系分为四部分 包括根据监管措施或行政处罚扣分 根据主要业务收入及净资产收益率等行业排名加分 根据资本充足等6大类47项具体指标问题扣分 根据行业文化建设等专项评价结果加分或扣分 [2] - 评价工作聚焦引导证券公司发挥功能维护市场稳定 增设互换便利参与专项加分指标 新增自营投资权益类资产业务发展加分指标 延续上市公司回购股份及现金分红专项指标 [2] - 新增权益类基金销售、基金投顾业务发展、权益类资管产品发展等业务发展加分指标 鼓励公司在引入中长期资金和服务居民财富管理领域发展 [2] 提升服务实体经济质效导向 - 评价工作强调促进证券公司提高专业能力 加大对并购重组能力指标的加分力度 延续投行执业质量评价和新股发行定价能力专项加分 [3] - 将证券业协会金融"五篇大文章"评价结果纳入分类评价 延续行业文化建设及履行社会责任等专项评价 引导行业践行中国特色金融文化 [3] - 延续参与北交所市场改革和支持民企融资等专项加分政策 引导行业为民营企业和中小企业提供优质金融服务 [3] 严而有度的监管原则 - 评价工作坚持严而有度、严而有效的原则 将证券公司及其分支机构、子公司、董监高等各类主体全面纳入评价范畴 对各类违规情形应扣尽扣 [4] - 对合规风控能力较弱、潜在风险的公司充分运用风险管理能力评价规则扣分 对行贿受贿等廉洁问题从严扣分 加强从业人员监管 [4] - 避免同一事项重复扣分 鼓励自查自纠 对主动发现、处理并有效整改的情形按规定减轻或免于扣分 [4] 监管后续工作安排 - 监管部门下一步将重点做好2025年分类评价工作解读 通过编发监管动态和专题培训等方式引导行业准确理解监管导向 [1] - 目标是提升评价标准的透明度、导向性和公平性 充分发挥分类评价"指挥棒"的机制作用 [1] - 本年度的分类评价以2024年8月修订发布的《证券公司分类评价规定》为依据 平稳落实了新规定和新指标 [1]