2025年证券公司分类评价结果概览 - 全行业107家参评公司中，A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家，A类公司中AA级公司14家 [1] - A、B、C类公司数量占比分别约为50%、40%、10%，AA级公司在A类公司中占比约25% [2] - 分类评价以今年8月修订后的《证券公司分类评价规定》为依据，平稳落实新规 [1][2] 分类评价指标体系构成 - 指标体系分为四部分：持续合规状况、业务发展状况、风险管理能力、专项工作情况 [3] - 风险管理能力评价涵盖资本充足、治理和合规等6大类47项具体指标 [3] - 专项工作包括行业文化建设、履行社会责任、落实"五篇大文章"等，根据评价结果予以加分或扣分 [3] 监管导向与行业功能发挥 - 评价工作引导公司发挥功能服务实体经济，维护市场稳定健康运行，服务中长期资金入市 [4] - 增设互换便利相关工作、自营投资权益类资产等专项加分指标 [4] - 新增权益类基金销售、基金投顾业务发展等加分指标，鼓励公司在引入中长期资金、财富管理领域特色化经营 [4] 促进专业能力与服务质效提升 - 落实"并购六条"要求，加大并购重组能力指标加分力度，延续投行执业质量评价等专项加分 [5] - 将金融"五篇大文章"评价结果纳入分类评价，督促公司加强组织管理和资源投入 [6] - 延续行业文化建设、履行社会责任、参与北交所市场改革等专项评价，引导行业为民营和中小企业提供优质服务 [6] 合规风控与严监严管 - 坚持严监管、零容忍原则，将公司各类主体及行政处罚、监管措施等全面纳入评价范畴 [7] - 对合规风控能力较弱、潜在风险的公司应扣尽扣，准确反映其合规风控整体情况 [7] - 突出廉洁从业监管，对行贿受贿等问题从严扣分，并加强从业人员监管，督促公司健全人员管理机制 [7] 后续工作安排 - 下一步将重点做好分类评价工作的解读，通过编发监管动态、专题培训等方式引导行业准确理解监管导向 [8] - 旨在提升评价标准的透明度、导向性和公平性，充分发挥分类评价"指挥棒"的机制作用 [8]