政策核心内容 - 政策重点围绕资源保障和技术提升两大方面，旨在支持有色金属行业稳增长 [3] - 着力加强铜、铝、锂、镍等关键矿产资源的勘探，例如西藏发现亿吨级铜矿储量，四川发现亚洲最大锂矿，以增强产业链安全性 [3] - 推动低品位矿利用技术攻关，提高资源回收率，并建立废铜、废铝、旧动力电池等再生资源回收基地 [3] - 规划建设数据平台，提升资源管理和配置效率 [3] 市场短期反应与长期逻辑 - 尽管政策利好，但短期市场反应消极，稀土ETF下跌超过1%，铜、铝、镍等品种价格亦出现下跌 [1] - 短期市场情绪受需求担忧和等待美联储政策信号等因素影响，出现调整 [3] - 中长期行业逻辑坚实，核心在于资源的稀缺性和政策的托底支持 [3] - 政策明确了矿业权有序投放和技术支持，为行业未来两到三年的发展提供了方向性指引 [3] 潜在投资方向 - 关注拥有资源储备的龙头企业，这些公司在国内重点矿区有布局，未来获得矿权的机会更大 [4] - 关注掌握低品位矿提炼和再生资源回收技术的企业，技术优势将带来行业话语权 [4] - 关注与新能源紧密相关的品种，如锂、镍、钴等，其长期需求明确，政策提供了资源保障 [4]