监管动态与违规行为 - 今年以来已有超5家私募因偏离主业被监管层点名 [1] - 私募违规行为包括将基金财产用于借贷活动、提供咨询服务、居间服务、开展易经算命等 [1][4] - 绿创基金因将私募基金财产用于借贷活动等违规行为被海南证监局出具警示函 [2] - 海南卓戴私募基金同样因将基金财产用于借贷活动被海南证监局出具警示函 [2] - 重庆两家股权投资基金管理公司因将基金财产进行借贷投资被重庆证监局出具警示函 [2] - 海南琢之堂私募基金因从事与私募基金管理相冲突或无关的业务被责令改正 [4] - 深圳部分私募机构偏离主责主业 从事销售伪金交所产品、协助非员工获取从业资格等无关业务 [4] 行业背景与操作手法 - 行业处于野蛮生长期时 私募常以投资作坊形式存在 部分管理人为谋求收益开展资产管理以外业务 [1] - 部分私募采用明股实债方式放贷 如表面投资某公司但私下签订固定收益合同 该行为较为隐蔽 [3] - 部分私募背离资产管理本质 利用基金资产放贷损害投资者利益并滋生法律风险 [4] 行业影响与未来趋势 - 随着监管加强现场检查及行业监管不断细化 偏离主业行为的生存空间将快速压缩 [1][3] - 去年以来证券监管部门加强辖区内私募检查 检查内容不断细化 使部分私募违规行为暴露 [4] - 监管措施促进私募行业优胜劣汰不断加速 [4] - 私募从业者须严守合规底线 聚焦投研与风险控制等主业 以资产管理实力赢得投资者信任 [4] - 私募管理人需完善内部合规机制 杜绝偏离主业行为 加强员工合规培训 实现机构化与专业化可持续发展 [4]