评价结果概况 - 2025年证券公司分类评价结果于9月28日由中国证监会通报，全行业参评公司共107家（母子公司合并评价）[1] - 评价结果为A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家，A类公司中AA级14家[1] - 近年来各类别公司数量总体稳定，A、B、C类公司数量占比分别约为50%、40%和10%，AA级公司在A类公司中占比约25%[1] 评价指标体系构成 - 分类评价指标体系主要分为四个部分：根据监管措施或行政处罚情况扣分、根据主要业务收入及净资产收益率等经营性指标行业排名加分、根据6大类47项具体指标中存在的问题扣分、根据专项评价结果及落实专项监管工作情况进行加分或扣分[2] - 6大类具体指标包括资本充足、治理和合规、风险管理、信息技术、客户权益保护、信息披露[2] 引导行业功能发挥的导向 - 评价工作聚焦引导证券公司发挥好自身功能，维护市场稳定健康运行，服务中长期资金入市[2] - 增设互换便利相关工作专项指标，对积极参与的证券公司予以加分[2] - 新增证券公司自营投资权益类资产的业务发展加分指标，延续上市证券公司积极回购股份、现金分红等专项指标[2] - 新增权益类基金销售、基金投顾业务发展、权益类资管产品发展等业务发展加分指标，鼓励公司在引入中长期资金、服务居民财富管理等领域加力发展[2] 提升服务实体经济质效的导向 - 评价工作强调促进证券公司提高专业能力、提升服务实体经济质效[3] - 加大对并购重组能力指标的加分力度，延续投行执业质量评价、新股发行定价能力专项加分，引导公司加强投行专业能力建设[3] - 将证券业协会组织开展的证券公司做好金融"五篇大文章"评价结果纳入分类评价中，督促公司加强组织管理和资源投入[3] 强化合规与风险管理的导向 - 评价工作坚持严而有度、严而有效，将公司、分支机构、各类境内外子公司、董监高和主要业务人员等各类主体全面纳入评价范畴[3] - 对合规风控能力较弱、潜在一定风险的公司，充分运用《风险管理能力评价指标与标准》等评价规则，应扣尽扣[3] - 对行贿受贿等廉洁问题从严扣分，持续加强从业人员监管，对违规入股、违规买卖股票、违规代客理财等问题予以扣分[3] - 避免同一事项重复扣分，鼓励自查自纠，对"主动发现、主动处理、有效整改"的情形按规定减轻或免于扣分[3] 制度完善与后续工作 - 本年度的分类评价以2025年8月证监会修订发布的《证券公司分类评价规定》为依据，平稳落实了各项新规定和新指标[1] - 下一步监管部门将重点做好分类评价工作的解读，通过编发监管动态、专题培训等方式引导行业准确理解监管导向[1]