分类评价结果概览 - 2025年全行业参评证券公司共107家，其中A类公司53家，B类公司43家，C类公司11家，A类公司中AA级公司14家 [1] - 近年来各类别公司数量占比总体稳定，A类、B类、C类公司占比分别约为50%、40%、10% [2] - 分类评价制度是监管的基础性制度安排，旨在传递监管导向、发挥监管指挥棒作用 [1] 评价指标体系构成 - 评价体系主要分为四部分：持续合规状况、业务发展状况、风险管理能力、专项工作情况 [3] - 风险管理能力评价包含资本充足、治理和合规、风险管理、信息技术、客户权益保护、信息披露共6大类47项具体指标 [3] - 业务发展状况根据主要业务收入、净资产收益率等行业排名情况加分，专项工作则根据行业文化建设、履行社会责任等评价结果加分或扣分 [3] 监管导向与行业功能发挥 - 本年度评价以8月修订后的《证券公司分类评价规定》为依据，强调促进证券公司功能发挥、引导聚焦高质量发展、鼓励中小机构差异化发展 [1][2] - 增设互换便利相关工作、自营投资权益类资产等专项指标，新增权益类基金销售、基金投顾业务发展等业务加分指标，以引导服务中长期资金入市和居民财富管理 [4] - 加大对并购重组能力指标的加分力度，延续投行执业质量评价等专项加分，并将金融“五篇大文章”评价结果纳入分类评价，以引导加强投行专业能力建设和服务实体经济 [5] - 通过设置专项指标督促行业处理好功能性和盈利性的关系，推动证券公司发挥专业优势服务实体经济发展 [6] 合规风控与廉洁从业监管 - 评价坚持严监管、零容忍原则，将证券公司、分支机构、子公司、董监高等各类主体及行政处罚、监管措施等各类情形全面纳入评价范畴 [7] - 对合规风控能力较弱的公司充分运用评价规则应扣尽扣，同时加强廉洁从业监管，对行贿受贿等问题从严扣分，并持续加强从业人员监管 [7] - 评价加强统筹避免同一事项重复扣分，并鼓励自查自纠，对主动发现并有效整改的情形按规定减轻或免于扣分 [7] 后续工作安排 - 下一步将重点做好2025年分类评价工作的解读，通过编发监管动态、专题培训等方式引导行业准确理解监管导向，提升评价标准的透明度和公平性 [8]