私募机构仓位水平 - 超过六成（65.38%）的私募机构选择重仓或满仓（仓位大于七成）迎接十一长假 [1][2] - 股票私募平均仓位已升至78.41%，创今年以来新高水平 [2] - 计划在长假期间持有的平均股票仓位计算为71.44% [2] 私募机构对后市态度 - 占比70.19%的私募对节后A股市场持乐观态度，认为市场经过节前蓄势后有望逐步回升 [3] - 20.19%的私募持中性态度，认为指数层面震荡概率较大但存在结构性机会 [3] - 9.62%的私募持谨慎态度 [3] 市场风格与结构观点 - 62.50%的私募认为节后市场风格趋于均衡，科技成长与价值蓝筹将轮动表现 [4] - 23.08%的私募认为成长风格会继续强势 [4] - 14.42%的私募认为市场可能出现“高低切”，前期滞涨的传统行业及高股息品种有更好表现 [4][5] 行业配置偏好 - 科技成长方向（如AI、半导体、人形机器人、智能驾驶、创新药）是私募业内心头好，59.62%的私募表示看好 [5] - 21.15%的私募看好新能源、房地产产业链等估值修复方向 [5] - 看好高股息、周期股和泛消费等投资方向的私募占比均不足10% [5] 代表性机构策略与观点 - 黑崎资本首席战略官认为美元降息周期开启，全球流动性转向宽松，对资本市场形成长期利好 [3] - 中欧瑞博维持较高股票仓位，认为A股慢牛处于春夏之间，市场温度在40度到50度区间 [3] - 安爵资产提出“核心+卫星”策略，以AI算力、国产半导体为核心，搭配低估值防御品种 [5] - 星石投资认为节前市场震荡是资金在等待更明确信息，对节后A股保持乐观，认为处于慢牛趋势中 [7] - 优美利投资提醒关注第四季度市场风格切换可能性，建议均衡轮动配置并警惕节后量能不及预期 [6]