政策与宏观经济 - 国家发展改革委召开民营企业座谈会，听取关于“十五五”时期扩大有效投资的政策建议，重点涉及突出企业创新主体地位、优化科技创新平台、完善投融资机制等[2] - 八部门联合印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，目标为行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨[3] - 8月规模以上工业企业利润同比由上月下降1.5%转为增长20.4%，1-8月累计利润同比由降转升，增长0.9%[4] - 中国人民银行货币政策委员会2025年第三季度例会要求实施好适度宽松的货币政策，加强逆周期调节，并强调要“促进”经济稳定增长[5] - 央行、证监会、外汇局联合发布公告，支持所有已进入在岸债券市场的境外机构参与在岸债券回购业务[6] 行业动态与公司事件 - 零跑汽车创始人朱江明为期3天的“限制高消费”措施已正式解除[10] - 摩尔线程IPO通过上交所审核委员会审议，拟募资80亿元，上市委问询主要关注其GPU产品的市场竞争格局及收入确认准确性[11] - 大连万达集团及其法定代表人王健林被限制高消费，相关案件执行标的为1.86亿元，万达集团被执行金额已超52亿元[12] - 中秋国庆旅游市场深度体验成主流，卫星互联网建设提速，盐湖提锂产能密集落地，机器人企业扎堆赴港上市[13] - 多瑞医药筹划控制权变更事项停牌，冠中生态控股股东拟变更为深蓝财鲸并复牌，拟收购杭州精算家51%股权[18][19] - 新大正拟收购嘉信立恒75.15%股权以拓展业务，博迁新材签订镍粉产品销售协议，估算金额为43亿至50亿元[20][21] - 众鑫股份公告美国商务部对原产自中国、越南的热成型模塑纤维产品作出“双反”调查终裁，预计对中国纸浆模塑生产企业造成较大冲击[21] 资本市场表现 - A股市场9月26日三大指数集体下跌，上证综指跌0.65%报3828.11点，深证成指跌1.76%，创业板指跌2.60%[13] - 港股市场9月26日三大指数低开低走，恒生指数跌1.35%，恒生科技指数跌2.89%[13] - 美股主要股指期货周一早盘变动不大，道指期货下跌51点跌幅0.11%，标普500指数期货和纳斯达克100指数期货分别下跌0.13%和0.15%[14] - 欧股上涨，斯托克欧洲600指数收盘上涨0.8%[14] 机构策略观点 - 银河证券认为节前部分资金情绪趋于谨慎，但10月A股有望迎来关键窗口期，风险偏好或将回暖，科技板块有望受益于海内外产业趋势催化[15] - 光大证券预计国庆长假后市场大概率将重新回到上行区间，中长期建议重点关注TMT主线，因产业趋势有进展且美联储降息周期已开启[16] 股权变动与减持 - 金海通股东旭诺投资拟减持不超过3%股份[22] - 井松智能股东安元投资拟减持不超过2.68%股份[23] - 长信科技股东新疆润丰拟减持不超过2.6%股份[24] - 威腾电气股东镇江国控、绿洲新城拟合计减持不超过2%股份[25] - 联合精密两名实控人拟合计减持不超过3%股份，科力尔实控人之一、董事长聂鹏举拟减持不超过2%股份[27]