宏观经济与政策 - 央行货币政策委员会2025年第三季度例会要求实施适度宽松的货币政策，加强逆周期调节，并提出要“促进”经济稳定增长，相较于上次例会的“保持”表述更为积极 [7] - 央行例会建议加大货币政策调控强度，提高前瞻性，并提出用好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款，探索常态化制度安排以维护资本市场稳定 [7] - 8月规模以上工业企业利润同比由上月下降1.5%转为增长20.4%，受此带动，1-8月累计利润同比由上月下降1.7%转为增长0.9% [10] 行业政策支持 - 八部门印发《有色金属行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出有色金属行业增加值年均增长5%左右，十种有色金属产量年均增长1.5%左右，再生金属产量突破2000万吨 [7] - 七部门印发《关于“人工智能+交通运输”的实施意见》，提出到2027年人工智能在交通运输行业典型场景广泛应用，到2030年人工智能深度融入交通运输行业 [8] - 六部门印发《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》，旨在加快培育数字经济创新型企业 [8] - 七部门印发《石化化工行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出严控新增炼油产能，合理确定乙烯、对二甲苯新增产能规模，并支持电子化学品、高端聚烯烃等关键产品攻关 [7] 资本市场动态 - 证监会通报2025年证券公司分类评价结果，全行业107家参评公司中A类公司53家，其中AA级公司14家 [10] - 央行、证监会、外汇局联合发布公告，支持各类境外机构投资者在中国债券市场开展债券回购业务 [10] - 今日（9月29日）有1只新股申购，道生天合申购代码780026，发行价5.98元/股，申购上限2.75万股 [2][7] 公司重大事项 - 摩尔线程科创板IPO申请从受理到过会仅耗时88天，被市场称为“中国版英伟达” [5][12] - 多瑞医药、中环环保、亿道信息、智光电气因筹划控制权变更或重大资产购买事项，于29日起停牌 [13][14][15][16] - 冠中生态控股股东拟变更为深蓝财鲸，29日复牌，公司拟收购杭州精算家51%股权 [17] - 新大正拟收购嘉信立恒75.15%股权以拓展业务辐射范围 [18] - 博迁新材签订战略合作协议，估算销售镍粉产品43亿至50亿元 [19] - 盐湖股份4万吨/年基础锂盐一体化项目投料试车 [21] - 白云机场拟与中免集团共设中免广州白云机场免税品公司 [28] - 凯文教育拟设合资公司开发和运营AI智能产品 [29] - 网达软件拟3000万元参设基金，投资能源院核聚变产业链项目 [30] 公司风险提示 - 众鑫股份公告美国商务部对原产自中国、越南的热成型模塑纤维产品作出“双反”调查终裁，预计对中国纸浆模塑生产企业造成较大冲击 [19] - 新光光电董事长、总经理康为民被实施留置措施 [20] - 联合精密、科力尔、金海通、井松智能、长信科技、威腾电气等公司公告重要股东拟减持股份，减持比例在2%至3%之间 [22][23][24][25][26][27] - 嘉泽新能表示公司绿色化工业务尚不具备商业化条件 [31] - 新华锦、美晨科技自9月30日起实施其他风险警示 [31] - 富煌钢构因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案 [31] - *ST天茂公司股票将于2025年9月30日摘牌 [12] 券商研究观点 - 民生证券研报认为微软发布的液冷新技术有望重塑IDC液冷格局，液冷技术是解决AI发展“功率”矛盾的重要技术路线 [33] - 招商证券研报分析8月工业企业利润数据，指出低基数及反内卷政策推动上游行业价格改善是利润增长主因，但下游需求不足仍制约利润传导，预计9月利润同比将继续回升 [34]