新股市场概况 - 9月以来A股市场共有9只新股上市交易，首日平均涨幅达273.5% [1] - 三协电机、建发致新首日分别上涨785.6%、418.6% [1] - 本周（9月29日—10月3日）A股市场将有1只新股申购，为沪市主板的道生天合 [1] - 道生天合发行价为5.98元/股，是今年以来沪深两市新股中发行价第四低的新股，中一签需交款2990元 [1] 公司业务与产品 - 公司是一家致力于新材料的研发、生产和销售的国家级高新技术企业 [1] - 公司产品围绕高性能热固性树脂材料，形成了风电叶片用材料、新型复合材料用树脂和新能源汽车及工业胶粘剂三大系列产品 [1] - 产品主要为风电、新能源汽车、储能、氢能等新能源领域，以及航空、油气开采、电力、模具制造等领域提供新材料解决方案 [1] - 新能源汽车及工业胶粘剂可广泛应用在电机、电池和电控零部件等新能源汽车三电系统 [3] - 新型复合材料用树脂可广泛应用于新能源汽车电池上盖、氢能源存储、电力输送等领域 [3] 行业地位与市场竞争力 - 公司是绿色新能源行业中新材料细分行业的龙头企业 [2] - 公司是全球生产规模最大的风电叶片用环氧树脂生产企业之一 [2] - 2022年—2024年，公司连续三年"风电叶片用环氧树脂系列"销量位居全球第一 [2] - 2022年—2024年，公司"风电叶片用结构胶"销量位居国内第二、全球第三 [2] - 公司是目前唯一一家向国际风电整机巨头维斯塔斯同时供应风电叶片用环氧树脂和结构胶的中资企业 [2] 客户与合作伙伴 - 公司深度服务于风电、新能源汽车、储能等新能源领域客户，与诸多行业龙头企业形成稳定的合作关系 [2] - 客户包括中材科技、时代新材、金风科技、远景能源、明阳智能、维斯塔斯等国内外知名风电企业 [2] - 新能源汽车及配套企业客户包括比亚迪集团、广汽集团、吉利集团、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源和国轩高科等 [2] - 储能行业客户包括远景能源、博瑞电力和赣锋集团等 [2] - 新型复合材料用树脂为重庆风渡、中复碳芯、北玻院、天顺风电、泰山玻纤等客户进行配套 [3] 技术与研发进展 - 公司在碳纤维复合材料领域取得一系列进展，在国内率先实现碳纤维用拉挤树脂量产和批量销售 [3] - 碳纤维复合材料具有高强度、低密度、良好的抗疲劳性等优势，能更好地助力风机实现大型化升级迭代 [3] - 在航空航天领域，公司的碳纤维预浸料产品已在客户处成功实现航空级认证和量产 [3] 财务表现与募资用途 - 2022年度—2024年度，公司实现营业收入分别为34.36亿元、32.02亿元、32.38亿元 [4] - 2022年度—2024年度，公司归属于母公司所有者的净利润分别为1.1亿元、1.55亿元、1.55亿元 [4] - 公司本次募集资金将主要用于年产5.6万吨新能源及动力电池用等高端胶粘剂、高性能复合材料树脂系统项目 [4] - 部分募集资金将用于偿还银行贷款 [4]